Description
Le Rate Of Change(ROC) signifie taux de changement
Méthode de calcul
Le ROC peut se calculer à partir des cours premier, plus haut, plus bas ou dernier
La formule suivante calcul le pourcentage de variation des momentums :
ROC = (C/Cy)*100
avec
C = cours du jour
Cy cours y jours avant.
Analyse
Le Roc affiche les variations de cours sous forme lissée. Le Roc suit les cours. Plus les cours varient , plus le Roc varie. Sa période peut aller de 1, pour les titres extrêmement volatiles, jusqu’à 200 pour du trading à très long terme. Les valeurs les plus utilisés sont 12 et 25.
Plus le Roc est haut, plus la valeur est sur-achetée. Inversement, plus le Roc est bas, plus la valeur est sur-vendue. Il est cependant prudent d’attendre une confirmation du signal par les prix. En effet le titre peut resté sur-acheté ou sur-vendu pendant un bon moment.
Un phénomène longtemps reconnu dans l’analyse des valeurs est la cyclicité des hausses et des baisses. C’est cette cyclicité que le Momentum tente de faire ressortir. Ainsi le Roc à 12 jours est reconnu comme donnant un résultat assez cyclique, oscillant de haut en bas de manière assez régulière. Dans ce cas, l’on peut anticiper la tendance à venir d’après les cycles précédents.
Graphique
